更是概率、时间、波动、风险定价。
Tick 行情、期权链、隐含波动率曲面、Greeks 动态、资金流、宏观事件与多模态文本——统一入湖，先干净，再建模。
机器学习、深度时序、图神经网络与强化学习，叠加 Black-Scholes、Heston、局部波动率框架，输出概率而非预言。
以夏普、回撤、保证金占用、尾部生存率为目标，让组合在不确定中依然成立，而不是追逐一根 K 线。
海问量化（Hvwin Quant）是一家总部位于深圳的期权 AI 量化投资研究机构。我们把人工智能、金融工程与系统能力，用于追问价格背后的概率结构。
深圳有交易所、有工程师文化、有 AI 产业链。海问量化生长在这里，也只在这样一种环境里长得出来：用工程的严谨做金融，用算法的耐心做投资，用追问的态度做研究。
不承诺"明天涨跌"，模型只输出概率与风险。
期权不是十倍杠杆的赌场，而是精密的风险定价工具。
赚波动率均值回归的钱，赚时间价值衰减的钱。
每笔交易有信号来源、希腊字母解释与回放路径。
数据海洋 → AI 模型潮汐 → 组合构造 → 决策与执行
把市场看成一片海。行情层（Tick、逐笔、盘口）、期权层（到期日、行权价、IV、Greeks、PCR、未平仓结构）、标的层（ETF、指数、期货、商品）、文本层（公告、研报、新闻、情绪）、行为层（做市报价、隐波偏离、流动性收缩）。全量清洗、对齐、复权、异常标注。
AI + 金融工程双轨。金融工程侧：Black-Scholes、Heston、局部/随机波动率、Greeks 管理；AI 侧：XGBoost / LightGBM 短周期隐波建模，Transformer / LSTM / Temporal CNN 时序与期权链建模，GNN 跨品种风险传导，强化学习用于组合再平衡与对冲频率优化。输出隐波曲面形变概率、尾部跳跃概率、最优腿数组合、对冲成本估计。
AI 给出信号，金融工程给出结构。策略族覆盖：波动率择时（Long/Short Vega）、曲面套利（Calendar / Diagonal / Butterfly / Ratio）、备兑增强（Covered Call / Put Write）、保护型组合（Protective Put / Collar）、事件前隐波交易、尾部对冲、低回撤绝对收益组合。所有组合必经：回测 → 样本外 → 压力测试 → 影子盘 → 小资金 → 扩仓。
低延迟行情接入、多腿订单智能拆单、做市/对冲/趋势三类引擎并行、盘中日级 Greeks 重算、极端行情自动降仓与暂停开仓。系统把"纪律"写成代码，而不是挂在墙上的口号。
以深度虚值卖方、趋势 / 方向、期权 T0 三大核心策略为骨架，辅以 AI 自适应调仓与全流程希腊字母管理——构建可解释、可风控、可持续的期权投资系统。
点击上方任一层，查看能力详情——每一层独立可验证，组合后形成「信号 → 定价 → 对冲 → 执行」的完整闭环。
深度虚值卖方 · 趋势 / 方向 · 期权 T0——三条策略腿互补共存：卖方收时间价值、方向提供凸性进攻、T0 贡献低相关平稳收益。
* 本节仅描述策略逻辑与可能的风险收益特征，不展示任何业绩、净值或回撤数据；具体策略要素以公司正式披露为准。
在高隐含波动率环境中卖出深度虚值期权，以时间价值衰减（Theta）为主要收益来源。标的选择、仓位约束与多层风控规则，将「由虚入实」的尾部风险挡在斜坡中段。
基于 AI 对市场 Regime（高波动 / 低波动 / 趋势 / 震荡）的实时判断，灵活配置看涨 / 看跌期权，以有限的风险敞口捕捉方向性收益。
聚焦日内级别的期权交易机会，捕捉日内波动率与定价的瞬时偏离，当日了结、极少隔夜，以高换手累积小幅而稳定的收益。
拖动参数，实时观察 Black-Scholes 定价、希腊字母与到期损益曲线的变化。
* 互动演示基于 Black-Scholes 模型，参数与结果仅用于展示期权定价与希腊字母的基本逻辑，不构成任何投资建议，亦不代表公司实际策略表现。
点击任一指标，展开管理要点。
| 指标 | 含义 | 管理目标 |
|---|---|---|
| Delta | 方向敏感度 | 市场中性或目标方向敞口 |
标的每变动 1 元，期权价格约变动 Delta 元。AI 通过期货/现货动态对冲，将组合 Delta 维持在目标区间，实现方向风险剥离。 | ||
| Gamma | Delta 变化率 | 控制大幅波动下的对冲损耗 |
Gamma 越大，Delta 随标的变动越快，频繁再对冲会带来损耗。系统在高 Gamma 区间提前布局，控制「追涨杀跌」式对冲成本。 | ||
| Vega | 波动率敏感度 | 净 Vega 中性或方向性押注 |
隐含波动率每变动 1 个百分点，组合价值变动 Vega。深度虚值卖方天然承担净负 Vega（波动率上行为主要风险来源），需以 Gamma 预算、事件回避与分层减仓控制该敞口。 | ||
| Theta | 时间衰减 | 优化时间价值收益曲线 |
每过一天，期权时间价值的自然损耗。卖方策略以 Theta 为主要收益来源，系统优化到期日与行权价结构，使时间价值曲线平稳。 | ||
| Rho | 利率敏感度 | 长周期合约利率对冲 |
利率变动对期权价格的影响，对长周期合约更为显著。系统对远月头寸进行利率敏感性对冲。 | ||
通过实时监控五大希腊字母暴露，AI 系统动态调整头寸，使组合风险始终落在预设边界内。
市场现象 / 定价偏离
回测 / 统计显著性
AI 因子 / 组合优化
监控 / 漂移检测 / 再训练
* 以上为研究方向与风控框架说明，不构成收益承诺；全部组合必经「回测 → 样本外 → 压力测试 → 影子盘 → 小资金 → 扩仓」五级验证。
深度学习 + 另类数据 + 强化学习，让因子持续进化，让组合自适应市场。
基于 Transformer 的时序模型，融合宏观、情绪与微观结构数据，预测短期至中期实现波动率，为期权定价提供先验。
神经网络拟合隐含波动率曲面，自动捕捉期限、行权价、偏度的非线性结构，识别定价偏离。
隐马尔可夫 / 聚类模型实时判断市场状态（高波动 / 低波动 / 趋势 / 震荡），触发策略切换。
以风险调整后收益为奖励函数，AI Agent 自主优化希腊字母暴露与对冲频率。
资金流、持仓结构、新闻情绪、产业链数据——拓宽 Alpha 来源，提前捕捉预期差。
特征工程 / 模型选择 / 超参优化全流程自动化，因子库持续迭代升级。
自研投研平台打通「数据采集 → 特征工程 → 模型训练 → 回测验证 → 实盘部署 → 监控迭代」全链路，确保研究成果可复现、可上线、可追踪。点击右侧任一阶段，查看该环节的职责。
分钟级至 tick 级数据处理
SHAP / 归因分析，拒绝黑箱
因子 / 模型插件化，快速迭代
全链路版本管理与审计
期权价格受多因子非线性驱动，传统模型难以刻画，正是深度学习的优势领域。
波动率曲面随市场状态快速演变，AI 可实时自适应，捕捉瞬时定价偏差。
通过希腊字母组合，可将 AI 的预测力精准转化为风险可控的收益结构。
以纪律为不确定性划定边界——事前、事中、事后，三重防线守护每一份收益。
限额 / 压力测试 / 情景模拟
实时盯市 / 自动预警 / 熔断
损益归因 / 模型复盘 / 迭代
风控委员会独立监督
拖动滑杆模拟市场冲击，观察演示组合损益与三重防线的逐级触发。
* 互动演示基于示意参数（演示组合 Delta 中性偏多 + 净 Vega 多头），用于展示事中监控、动态对冲与熔断机制的逐级触发逻辑，不代表实际产品与业绩。
Delta / Vega / Gamma 净额限额，VaR 与压力测试，实时监控组合市场暴露。
持仓集中度、合约流动性分层管理，避开深度不足与冲击成本过高的合约。
多模型交叉验证、漂移检测，模型失效时自动降级至保守策略。
交易指令双人复核、系统高可用与灾备，杜绝人为与系统失误。
单一标的、行业、到期日的持仓上限，分散化约束。
极端行情情景模拟（黑天鹅），预设对冲与减仓触发条件。
三层架构，让专业期权研究可阅读、可验证、可使用。
从入门观察到机构级接入，按需选择。
机构合作 · 策略交流 · 研究共创——期待与您对话。
contact@hvwin.com（待开通）
待补充
深圳 · 中国
以深度虚值卖方、趋势 / 方向、期权 T0 三大核心策略为主，辅以 AI 自适应调仓与全流程希腊字母管理；研究方向另覆盖 CTA 长趋势、波动率曲面套利与尾部对冲等，具体以公司正式披露为准。
欢迎通过上方表单或邮箱留下机构名称与合作意向，我们会在 1–2 个工作日内与您联系，安排策略交流与研究共创会议。
不是。它们是基于公开模型（如 Black-Scholes）与示意参数的互动演示，仅用于展示期权定价与风控逻辑，不构成投资建议，亦不代表实际产品表现。
我们长期招募量化研究、AI 算法与衍生品风控方向的伙伴，欢迎发送简历至 contact@hvwin.com，注明应聘方向。